Децентрализованные биржи (DEX)
Децентрализованная криптовалютная биржа - это биржа, ориентированная на прямые транзакции peer-to-peer и основанная на децентрализованной технологии блокчейн, не требующей хранения. По сравнению с централизованными биржами, децентрализованные биржи являются автономными платформами без центрального органа управления, которые работают на базе алгоритмов и сообщества и функционируют на основе смарт-контрактов. В результате DEX используют технологию блокчейн только для проведения операций. Ордера обрабатываются смарт-контрактами без необходимости хранения, что значительно повышает безопасность.
Поскольку поначалу DEX имели очень низкую ликвидность, никто не был заинтересован в их использовании. Затем появилась технология автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), которая существенно трансформировала DEX.
Ознакомьтесь с централизованными и децентрализованными биржами, чтобы узнать больше о различиях и сходствах между этими двумя биржами.
Понимание децентрализованных бирж (DEX)
Каков механизм работы децентрализованной криптовалютной биржи?
Разница между операционной системой централизованной и децентрализованной биржи невелика. Однако они сильно отличаются в нескольких важных направлениях.
Биржи DEX были разработаны для обеспечения пользователям возможности peer-to-peer торговли криптовалютами, а их операции управляются смарт-контрактами, которые являются самовыполняемыми блокчейн приложениями. При таком методе посредники не нужны. Кроме того, на децентрализованных биржах нет процесса KYC для пользователей. Благодаря этому они могут торговать анонимно.
Как DEX работают с закрытыми ключами?
DEX не используют биржевые кошельки или книги заявок. Вместо этого для обработки ордеров используются автоматизированные маркет-мейкеры (AMM).
Трейдеры децентрализованных бирж несут полную ответственность за безопасность своих денег, поскольку контролируют свои закрытые ключи. Пользователям также не требуется регистрировать аккаунт, что сокращает трудности при входе на DEX. Однако у DEX имеются некоторые проблемы, одна из которых заключается в том, что DEX иногда довольно сложно использовать; они не предоставляют услуг по покупке и продаже криптовалют за наличные.
Ключевые преимущества децентрализованных бирж
DEX предоставляют пользователям множество преимуществ, в том числе:
Высокая устойчивость:
Децентрализованные биржи, по сравнению с централизованными, очень устойчивы к ограничениям, поскольку не требуют KYC (процедура "Знай своего клиента"). В результате их выбирают пользователи, стремящиеся к конфиденциальности в трейдинге.
Широкий круг трейдеров:
Отсутствие критериев KYC позволяет этим биржам привлекать потребителей, не имеющих доступа к традиционным банковским услугам, особенно тех, у кого нет соответствующих документов.
Более низкие комиссионные за транзакции:
Низкие комиссионные за транзакции по сравнению с централизованными биржами являются дополнительным преимуществом децентрализованных бирж. Децентрализованные биржи отличаются более низкими расходами на транзакции, чем централизованные, поскольку они позволяют осуществлять прямые транзакции между покупателями и продавцами и не вовлекают посредников.
Ключевые недостатки децентрализованных бирж (DEX)
Децентрализованные биржи имеют ряд недостатков, в том числе:
Низкая ликвидность:
Одним из недостатков децентрализованных бирж является то, что из-за их зачастую меньшей базы пользователей и объемов торгов они часто имеют более низкий уровень ликвидности, чем централизованные биржи. Этот недостаток может периодически приводить к разнице в стоимости активов и курсах на рынке, что может негативно сказаться на результатах торгов как для покупателей, так и для продавцов.
Сложности в понимании:
Поскольку они являются более техническими и для их использования необходимы определенные знания технологии блокчейн, они также менее удобны в использовании, чем централизованные биржи. Например, чтобы торговать на платформах, трейдерам необходимо хранить свои закрытые ключи и использовать совместимые кошельки.
Отсутствие регулирования:
Иногда торговля на DEX может быть сложной и приводить к потерям активов в результате ошибок, особенно для начинающих трейдеров и инвесторов. Тем не менее, на процесс торговли также сильно влияют проблемы, вызванные отсутствием регулирования. Используя децентрализованный подход, эти биржи не подвержены тем же нормативным ограничениям, что применяются на централизованных биржах.
Уязвимость:
Из-за слабых правил регулирования DEX в большей степени подвержены мошенничеству, например, отмыванию денег. В результате регулируемые предприятия, желающие инвестировать в криптовалюту, обычно избегают их.
Отсутствие поддержки клиентов:
Недостатком DEX также является то, что клиентские платформы часто не поддерживаются. Для людей, нуждающихся в помощи, этот недостаток может обернуться серьезными проблемами.
Примеры популярных DEX
Популярные децентрализованные торговые платформы, такие как Uniswap, SushiSwap и PancakeSwap, SilkSwap на цепочке Bahamut, позволяют торговать криптовалютой непосредственно с кошельков, без привлечения посредников.
Silk Swap:
Расположенная в экосистеме Bahamut, Silk Swap предлагает упрощенную платформу децентрализованной биржи (DEX). Помимо безопасного совершения peer-to-peer транзакций, пользователи могут изучить разнообразные активы и принять участие в децентрализованном трейдинге. Silk Swap отличается доступными ценами и простой навигацией, а также понятной и открытой работой. Еще одной уникальной особенностью является ориентированная на сообщество концепция, которая позволяет пользователям способствовать ликвидности и зарабатывать свою долю дохода. В числе основных преимуществ Silk Swap - безостановочная версия Web3, трейдинг без KYC для обеспечения конфиденциальности, операции на цепочке для обеспечения безопасности и участие в пулах ликвидности. Silk Swap стремится предоставить пользователям по всему миру простой и безопасный трейдинг, трансформируя децентрализованные финансы.
Uniswap:
Пожалуй, самой известной децентрализованной биржей, разработанной в сети Ethereum, является Uniswap. Пользователи могут торговать токенами ERC-20 непосредственно со своих кошельков благодаря стилю операции автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Нестандартный дизайн и простой пользовательский интерфейс позволили платформе завоевать большую популярность. Она использует UNI, свою нативную монету, для генерации ликвидности и для регулирования. С миллиардами долларов, обмениваемых каждую неделю, Uniswap часто входит в число ведущих DEX по объему торгов, согласно последнему отчету. Получая комиссионные на основе своих инвестиций в пул ликвидности, провайдеры ликвидности на Uniswap поддерживают динамичную экосистему платформы. В сфере децентрализованных бирж популярность Uniswap мотивировала многих трейдеров и компаний.
SushiSwap:
SushiSwap - это модифицированная версия Uniswap. Она была создана с целью усовершенствования преимуществ для провайдеров ликвидности. Используя свой нативный токен, SUSHI, она представила новые концепции доходного фермерства и стейкинга.
Держатели токенов SUSHI могут получать долю от торговых комиссий, собираемых платформой.
Уникальная структура вскоре привела SushiSwap к успеху в сообществе DeFi. Несмотря на некоторые опасения по поводу процедуры миграции, SushiSwap сохранила свой статус одной из ведущих DEX. Ее объемы торгов и пулы ликвидности постоянно растут, привлекая потребителей, ищущих пассивный доход за счет предоставления ликвидности.
PancakeSwap:
PancakeSwap работает на Binance Smart Chain (BSC) и быстро завоевала позицию основного DEX в экосистеме BSC. Она имеет более низкую стоимость транзакций и более короткое время выполнения, чем DEX на базе Ethereum, что делает ее привлекательной для дилеров, желающих избежать больших расходов на газ.
Нативная криптовалюта PancakeSwap, CAKE, используется для нескольких целей, включая управление и заработок для провайдеров ликвидности. PancakeSwap предоставляет разнообразные альтернативы доходного фермерства и демонстрирует впечатляющий рост объемов торгов и вовлеченности пользователей. PancakeSwap регулярно входит в число ведущих DEX по объему торгов, что свидетельствует о ее популярности в экосистеме Binance Smart Chain.
Эти DEX демонстрируют современное развитие децентрализованных финансов (DeFi), которые предоставляют трейдерам неограниченный доступ к своим финансовым услугам и развивают доходность.
Заключение
Изучение DEX может открыть новые возможности для инвесторов и трейдеров, желающих изменить мир финансов.
Сейчас криптовалютный трейдинг переживает революционные изменения благодаря децентрализованным биржам, которые предоставляют клиентам одноранговую, децентрализованную альтернативу стандартным централизованным биржам. Несмотря на свои преимущества, DEX имеют и недостатки, такие как ограниченная ликвидность и сложность для начинающих пользователей. Проблемы с регулированием и расходами, такими как плата газа, также могут негативно сказаться на доступности.
Тем не менее трейдеры выбирают децентрализованные биржи (DeFi) из-за перспектив безопасности, анонимности и пассивного заработка. С развитием экосистемы DeFi биржи DEX будут играть важную роль в формировании прозрачного и инклюзивного финансового будущего.
Отказ от ответственности: Содержит мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией.
Статьи по теме
