Централизованные биржи (CEX)
За последние годы популярность криптовалютной индустрии сильно возросла. Тем не менее, торговля криптовалютами сопряжена с большими рисками, и трейдерам необходимо быть хорошо осведомленными о динамике рынка. Цены подвержены частым колебаниям, что приводит к неожиданным рискам. Фактор высокого риска удерживает некоторых от торговли криптовалютами из-за неопределенности, в то время как другие ищут волатильность и активно участвуют в трейдинге.
Платформы для трейдинга делятся на два типа: централизованные биржи (CEX) и децентрализованные биржи (DEX).
Выбор подходящей биржи зависит от ваших инвестиционных целей и толерантности к риску. Узнайте больше о различиях между централизованными и децентрализованными биржами.
В этой статье мы расскажем о том, что такое централизованные биржи и как они работают. Эти биржи наиболее предпочтительны для обычных пользователей, поскольку являются основным способом покупки цифровых валют, особенно для начинающих криптоинвесторов.
Понимание централизованных бирж (CEX)
Централизованная криптовалютная биржа (CEX) – это платформа для обмена цифровых валют, управляемая центральным учреждением, которое выступает в качестве посредника между покупателями и продавцами криптовалюты. Она управляется централизованным органом, которым часто является фирма, основавшая ее. Централизованные биржи – это первая версия криптовалютной торговли.
В самом начале CEX были анонимными и не требовали от трейдеров раскрывать свою личность. Но по мере того как все больше и больше людей начинали пользоваться этими биржами, ситуация изменилась, поскольку международные финансовые регуляторы стали выражать беспокойство по поводу анонимности бирж. Теперь торговля требует от пользователей аутентификации. На централизованных биржах часто доступно большое количество разнообразных ордеров, способствующих более эффективной торговле. Лимитные ордера, стоп-лоссы, стоп-лимитные ордера, маржинальная торговля и торговля с использованием кредитного плеча – все это доступно на централизованных биржах. Большинство бирж хранят свои активы в холодном хранилище. Такой способ подразумевает отсутствие подключения к Интернету и обеспечивает защиту ценных активов от кражи.
Централизованная биржа – это централизованное хранилище всех средств пользователей на бирже. Отсюда вытекают очевидные преимущества и недостатки схемы. К преимуществам относятся, в частности, гарантии площадки, скорость транзакций, надежность и техническая поддержка. Однако ваши деньги находятся в чужих руках, все транзакции прозрачны для фискальных и государственных органов, а международные санкции поддерживаются в зависимости от местоположения.
В ходе интервью, проведенных Чжисюань Чжоу, выяснилось, что пользователи предпочитают CEX из-за положительного опыта в целом, обучаемости и низких комиссий за транзакции. Высокая плата за газ/комиссия за транзакции являются основными поводами для беспокойства участников в отношении DEX.
Стоит отметить, что централизованные биржи просты в использовании, особенно для новичков. Они предлагают удобный интерфейс и часто позволяют пользователям приобретать криптовалюту за фиатную валюту. Однако децентрализованные биржи (DEX) становятся все более популярными и предлагают некоторые преимущества, хотя они могут быть более сложными в использовании.
Алгоритм работы
CEX довольно просты в использовании. Централизованная биржа (CEX) управляет цифровыми активами от имени клиентов и упрощает механику торговли, устанавливая простые условия. Вот как это работает:
Любая централизованная биржа работает как обычный банк. Так, чтобы купить какую-либо валюту в банке, вы сначала пополняете банковский счет одной валютой и только потом конвертируете ее в другую. С криптовалютой та же схема: вносите депозит с карты или наличными, онлайн или в пунктах обмена, а затем покупаете, продаете и обмениваете валюту.
В случае с централизованной биржей, средства остаются на ней до тех пор, пока вы их не выведете. CEX также предоставляют услуги по хранению как фиатных денег, так и криптовалют. Когда вы вносите денежные средства на свой счет, биржа обеспечивает их сохранность. Таким образом, ваши средства находятся на кастодиальном хранении. Когда вы покупаете криптовалюту, она хранится в кошельке биржи. Пока вы не переведете их на свой собственный кошелек, криптовалюта остается на хранении у биржи.
Следовательно, пользователи не смогут торговать анонимно на централизованных биржах. Клиенты должны пройти верификацию паспорта KYC («Знай своего клиента») и отправить фото документа, а также селфи с ним для подтверждения личности. Как только этот процесс будет завершен, вы сможете приступить к торговле. Кроме того, с помощью паспорта пользователи могут восстановить доступ к своему кошельку в случае утраты пароля.
Как и в мире традиционных финансов, где существуют комиссии мейкеров и тейкеров, в криптотрейдинге также существуют комиссии за транзакции. Комиссии за транзакции являются основным источником дохода для централизованных бирж и могут варьироваться в зависимости от биржи и типа сделки (спот или маржа). А в качестве клирингового контрагента CEX помогают защитить конфиденциальность/персональные данные пользователей, сопоставляя ордера с книгой ордеров. Технически пользователи покупают криптовалюту у других пользователей. Однако, чтобы защитить личность пользователя, транзакция проводится от имени биржи, а не пользователя.
Ключевые преимущества централизованных криптовалютных бирж
Централизованные криптовалютные биржи имеют множество преимуществ, благодаря чему они остаются чрезвычайно популярными. Вот некоторые из них:
Удобный интерфейс
Централизованные биржи предлагают своим пользователям множество преимуществ, одним из которых является удобный интерфейс. Эти платформы, как правило, легко проектируются, позволяя как новичкам, так и опытным пользователям с легкостью ориентироваться, вносить депозит и выводить средства.
Ликвидность
Что касается ликвидности, централизованные биржи имеют более высокие показатели по сравнению с децентрализованными биржами (DEX). Ликвидность – один из самых важных показателей для трейдеров, которые хотят совершать быстрые сделки с низкой волатильностью. Благодаря ей пользователь может легко покупать или продавать актив, не меняя его рыночной стоимости. Чем более ликвидна биржа, тем проще торговать активом, не снижая его стоимости.
Широкий выбор криптовалют
Централизованные биржи, как правило, поддерживают более широкий спектр криптовалют для торговли, чем децентрализованные. Широкий выбор, который они предлагают, выгоден тем, кто хочет диверсифицировать свои финансовые активы. Многие биржи предлагают широкий спектр продуктов и услуг в одном месте, что облегчает пользователям управление своими активами. Это может быть особенно полезно для тех, кто стремится диверсифицировать свои активы, но важно понимать, как делать это эффективно.
Ознакомьтесь с нашим руководством по диверсификации криптовалютного портфеля.
Поддержка и защита
Централизованные биржи предлагают высокий уровень поддержки и защиты, что очень важно для менее опытных трейдеров и может помочь в выявлении любых случаев взлома биржи и нарушения безопасности.
Они могут спокойно торговать на биржах, зная, что их средства в безопасности. Стоит также отметить, что в случае взлома платформы и кражи средств многие биржи гарантируют покрытие убытков. Соответственно, централизованные биржи хранят приватные ключи кошельков своих клиентов, что является важнейшим компонентом безопасных валютных переводов.
Нормативное регулирование и защита
Многие централизованные биржи имеют строгие системы регулирования, а здесь нормативная база динамична, и в криптовалютном пространстве постоянно появляются новые правила. Это важный элемент, привлекающий инвесторов, которым требуется определенная степень регулирования при работе с криптовалютами. Централизованные биржи также обычно требуют от пользователей платформы пройти процедуру «Знай своего клиента» (KYC), что является нормативным требованием для проверки личности пользователей и помогает предотвратить незаконную деятельность, такую как отмывание денег или хакерство.
Главные недостатки централизованных криптовалютных бирж
К сожалению, централизованные биржи имеют и ряд недостатков. Возможно, они не слишком критичны, но знать о них необходимо.
Управление кошельками
Пользователи не могут управлять ключами от своих криптовалютных кошельков, что является одним из самых больших минусов использования централизованных бирж. Это означает, что трейдеры не могут получить прямой доступ к своим активам, что может привести к большим потерям и внезапным обвалам. Централизованные биржи имеют право в любой момент заморозить или изъять ваши денежные средства, поскольку у них есть приватные ключи от вашего кошелька. В результате биржа попросту завладевает вашими деньгами.
Строгое регулирование
Еще одним недостатком является то, что многие централизованные биржи контролируются регулируемыми организациями, которые, в свою очередь, контролируются регуляторами. Регуляторы обычно имеют право вводить строгие ограничения, такие как новые лицензионные требования и правила соответствия для платформ, и это иногда может ограничить их способность поддерживать определенные токены или обслуживать пользователей в определенных юрисдикциях.
Конфликт интересов
Отсутствие услуг может привести к конфликту интересов между владельцами бирж и пользователями, поскольку их решения принимаются с целью максимизации прибыли. Чтобы увеличить свою прибыль за счет потребителей, многие централизованные биржи могут прибегать к неэтичной тактике, включая подделку рыночных данных, что негативно сказывается на пользовательском опыте.
Комиссии за транзакции
Транзакционные издержки – еще одна проблема централизованных бирж. Все ордера, будь то на покупку или продажу, включают в себя комиссию за транзакцию. Со временем общая сумма уплаченных комиссий может значительно возрасти, несмотря на то, что зачастую они составляют незначительную сумму.
Примеры популярных CEX
Выбор надежных и беспристрастных платформ позволит вам воспользоваться всеми преимуществами централизованной криптовалютной биржи, избежав при этом опасности бана и взлома. Рассмотрите следующие криптовалютные биржи:
Fastex Exchange
Fastex Exchange является частью экосистемы Fastex и поддерживает множество криптовалют и фиатных валют на собственной простой и функциональной платформе. Здесь доступны такие торговые опции, как лимит, стоп-лимит, маркет, стоп-маркет и торговый API. Для большего комфорта платформа также предлагает инструменты для анализа и мониторинга рынка. Платформа Fastex разработана с учетом многочисленных потребностей и предлагает различные варианты торговли.
Предлагая прозрачную и безопасную торговую платформу, Fastex Exchange использует передовые меры безопасности, такие как многофакторная аутентификация и SSL-шифрование, чтобы обеспечить сохранность средств и данных. Биржа Fastex Exchange получила первоначальное одобрение от VARA Дубая, ОАЭ, и находится на пути к получению лицензии НДСП в Гонконге. Кроме того, имея литовскую лицензию, она является зарегистрированным оператором обмена виртуальных валют и оператором депозитарного кошелька виртуальных валют.
Bitget
Биржа Bitget предоставляет торговые возможности более чем 20 миллионам пользователей из 100 стран мира. Торговый оборот за 24 часа составляет $1 млрд, а подтвержденные резервы биржи оцениваются в $1,7 млрд. На бирже одни из самых выгодных торговых условий на всем криптовалютном рынке, так как комиссия на споте составляет 0,1 %.
Bitget разработала децентрализованный мультичейн кошелек, который работает с более чем 80 сетями. В качестве альтернативных инструментов биржа предлагает конвертер, копитрейдинг и торговлю по сеткам (грид-трейдинг). Кроме того, для любителей цифровых фотографий в экосистеме кошелька предусмотрен NFT маркетплейс.
MATBEA
С момента своего запуска в 2013 году MATBEA стала значимым игроком в мире цифровых валют. Она предоставляет пользователям доступ ко многим известным криптовалютным торговым платформам. На MATBEA можно торговать широким спектром криптовалют, включая Tether, Litecoin, Monero, Ethereum и Bitcoin. Баланс можно пополнить любой подходящей валютой без комиссии.
На MATBEA вы можете торговать криптовалютами, вносить депозит и выводить средства через P2P-мерчантов. Это позволяет пользователям самостоятельно выбирать условия по комиссиям, а также минимальные и максимальные суммы транзакций.
Также для удобства клиентов, совершающих большое количество транзакций, в MATBEA доступна функция массовых платежей – вывод средств на разные реквизиты в одном приложении.
BYBIT
Торговая платформа, созданная в 2018 году, входит в двадцатку крупнейших площадок по объему спотовой торговли и в тройку лидеров по деривативам.
Торговая платформа обладает широким функционалом, который позволяет осуществлять стейкинг криптовалют, приобретать невзаимозаменяемые токены на собственном NFT маркетплейс, осуществлять спотовую, фьючерсную и P2P торговлю, покупать, продавать и обменивать различные криптовалюты и фиатные деньги.
Биржа имеет достаточно высокий коэффициент ликвидности, что гарантирует точность сделок и минимизирует риск проскальзывания. Между тем, BYBIT предоставляет клиентам возможность покупать криптовалюту за фиат с использованием банковской карты.
Заключение
Централизованные биржи – это наиболее простой способ вхождения в криптоиндустрию. Они позволяют покупать криптовалюту за фиат и оказывают поддержку новичкам.
В любом случае важно помнить, что криптовалюты – это крайне непредсказуемая и рискованная инвестиция, и проигравших на этом рынке почти всегда гораздо больше, чем победителей.
Настоятельно не рекомендуется хранить большие суммы денег на централизованных биржах, поскольку они в основном созданы для торговли. Таким образом, трейдеры рискуют заморозить свои счета при использовании любой известной или неизвестной биржи.
Отказ от ответственности: Содержит мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией.
