Trocas Descentralizadas (DEXS)
Uma troca descentralizada de criptomoedas é conhecida como um troca que se concentra em transações diretas peer to peer e é baseada na tecnologia blockchain descentralizada e sem custódia. Em comparação com as trocas centralizadas, as trocas descentralizadas são plataformas autónomas sem um órgão de gestão central que é alimentado por algoritmos e pela comunidade e opera com base em contratos inteligentes. Como resultado, as DEXs usam apenas a tecnologia blockchain para operações. Os pedidos são processados por contratos inteligentes sem a necessidade de armazenamento sob custódia, melhorando fortemente a segurança.
Como as DEXs inicialmente tinham pouca liquidez, ninguém estava interessado em usá-las. Em seguida, desenvolveu-se a tecnologia de formador de mercado automatizado (AMM), transformando significativamente as DEXs.
Siga as trocas centralizadas vs descentralizadas para saber mais sobre as diferenças e semelhanças entre essas duas trocas.
Compreendendo as Trocas Descentralizadas (DEXs)
Qual é o mecanismo de operação de uma troca descentralizada de criptomoedas?
Há pouca diferença entre o sistema operacional de uma troca centralizada e descentralizada. Mas, eles diferem muito em alguns aspectos importantes.
As trocas DEX foram desenvolvidas para permitir a negociação peer-to-peer de criptomoedas pelos usuários, e suas operações são gerenciadas por contratos inteligentes, que são aplicativos blockchain autoexecutáveis. Com este método, não são necessários intermediários. Além disso, não existe um processo KYC para usuários em trocas descentralizadas. Eles agora podem negociar anonimamente devido a isso.
Como funcionam as DEXs com chaves privadas?
As DEXs não utilizam carteiras de câmbio ou livros de pedidos. Em vez disso, elas utilizam um formador de mercado automatizado (AMM) para processar pedidos.
Os comerciantes de trocas descentralizadas são totalmente responsáveis por garantir a segurança do seu dinheiro, uma vez que têm controlo sobre as suas chaves privadas. Os usuários também não são obrigados a registrar uma conta, diminuindo os desafios de login em uma DEX. No entanto, existem vários problemas com as DEXs, um dos quais é que as DEXs são por vezes bastante difíceis de usar; elas não fornecem serviços de compra e venda de criptomoedas por dinheiro.
Principais Vantagens de uma Troca Descentralizada
As DEXs oferecem uma variedade de benefícios aos usuários, incluindo:
Alta resistencia:
As trocas descentralizadas, em comparação com as trocas centralizadas, são muito resistentes a restrições, pois não exigem KYC (conheça seu cliente). Como resultado, são escolhidas por usuários que buscam confidencialidade na negociação.
Uma ampla gama de comerciantes:
A ausência de critérios KYC permite que estas trocas atraiam consumidores sem conta bancária que não conseguem aceder aos serviços bancários tradicionais, especialmente aqueles que não possuem documentos suficientes.
Taxas de transação mais baixas:
Os custos de transação reduzidos em comparação com as trocas centralizadas são um benefício adicional das trocas descentralizadas. As trocas descentralizadas apresentam custos de transação mais baixos do que as trocas centralizadas, uma vez que permitem transações diretas entre compradores e vendedores e não envolvem intermediários.
Principais Desvantagens das Trocas Descentralizadas (DEXs)
As trocas descentralizadas têm várias desvantagens, entre as quais:
Baixa liquidez:
Uma desvantagem das trocas descentralizadas é que, devido às suas bases de usuários e volumes de negociação frequentemente mais pequenos, têm frequentemente níveis de liquidez mais baixos do que as trocas centralizadas. Esta escassez pode ocasionalmente levar a uma diferença nos valores dos ativos em relação às taxas de mercado, o que pode ter um impacto negativo nos resultados comerciais, tanto para compradores como para vendedores.
Difícil de entender:
Como são mais técnicas e precisam de algum conhecimento da tecnologia blockchain para serem utilizadas, também são menos fáceis de usar do que as trocas centralizadas. Para negociar nas plataformas, por exemplo, os comerciantes precisam de manter as suas chaves privadas e utilizar carteiras compatíveis.
Falta de regulamentação:
Ocasionalmente, as DEXs podem ser complicadas e causar perdas de ativos como resultado de erros, especialmente para comerciantes e investidores novatos. No entanto, o processo comercial também é altamente afetado por problemas resultantes da ausência de regulamentação. Utilizando abordagens descentralizadas, estas trocas não estão sujeitas às mesmas limitações regulamentares que as trocas centralizadas aplicam.
Vulnerabilidade:
Devido às regras regulatórias fracas, as DEXs são mais suscetíveis a fraudes como lavagem de dinheiro. Como resultado, as empresas regulamentadas que desejam fazer investimentos em criptomoedas normalmente evitam fazê-lo.
Falta de suporte ao cliente:
As DEXs também têm a desvantagem de frequentemente terem plataformas de clientes sem suporte. Para as pessoas que necessitam de assistência, este défice pode resultar em problemas graves.
Exemplos de DEXs populares
Plataformas de negociação descentralizadas populares como Uniswap, SushiSwap e PancakeSwap, SilkSwap na cadeia Bahamut permitem a negociação de criptomoedas diretamente das carteiras, sem a necessidade de intermediários.
Silk Swap:
Localizado dentro do ecossistema Bahamut, a Silk Swap oferece uma plataforma simplificada de troca descentralizada (DEX). Além de concluir transações peer to peer com segurança, os usuários podem explorar uma variedade de ativos e participar de negociações descentralizadas. A Silk Swap se destaca por seus preços acessíveis e navegação simples, além de clareza e abertura. Outra de suas características exclusivas é o conceito voltado para a comunidade, que permite aos usuários contribuir com liquidez e obter participação na receita. Algumas das principais vantagens são uma versão Web3 imparável, negociação sem KYC para privacidade, operações em cadeia para segurança e participação em pools de liquidez. A Silk Swap está focado em fornecer aos usuários de todo o mundo negociações simples e seguras, transformando as finanças descentralizadas.
Uniswap:
Talvez a troca descentralizada mais reconhecida desenvolvida na rede Ethereum seja a Uniswap. Os usuários podem negociar tokens ERC-20 diretamente de suas carteiras, graças ao seu estilo de operação de formador de mercado automatizado (AMM). O design irrestrito e a interface de usuário fácil da Uniswap permitiram que ela ganhasse muita popularidade. Utiliza a UNI, sua moeda nativa, para geração de liquidez e para regulação. Com bilhões de dólares trocados todas as semanas,a Uniswap é frequentemente classificada entre as principais DEXs em termos de volume de negociação no relatório mais recente. Ao receber taxas com base no seu investimento no pool de liquidez, os fornecedores de liquidez na Uniswap apoiam o ecossistema dinâmico da plataforma. No campo da troca descentralizada, a popularidade da Uniswap motivou muitos comerciantes e empresas.
SushiSwap:
A SushiSwap é a versão modificada da Uniswap. Foi criada com o intuito de melhorar os benefícios para os forncedores de liquidez. Com o uso de seu token nativo, SUSHI, introduziu novos conceitos de yield farming e staking.
Os proprietários de tokens SUSHI são elegíveis para receber uma parte das taxas de negociação cobradas pela plataforma.
A estrutura única logo impulsionou a SushiSwap ao sucesso na comunidade DeFi. Apesar de algumas preocupações com o procedimento de migração, a SushiSwap manteve seu status como uma das principais DEXs. Os seus volumes de negociação e pools de liquidez estão em constante aumento, atraindo consumidores que procuram rendimento passivo através do fornecimento de liquidez.
PancakeSwap:
A PancakeSwap é executada na Binance Smart Chain (BSC) e rapidamente se posicionou como a principal DEX no ecossistema BSC. Tem custos de transação mais baixos e tempos de conclusão mais rápidos do que DEXs baseados em Ethereum, tornando-o uma escolha atraente para dealers que desejam evitar grandes despesas com gás.
A criptomoeda nativa da PancakeSwap, CAKE, serve para diversos propósitos, incluindo governança e ganhos para forncecores de liquidez. A PancakeSwap oferece uma variedade de alternativas de yield farming e tem mostrado um crescimento espetacular nos volumes de negociação e no envolvimento dos usuários. A PancakeSwap é regularmente classificada entre as principais DEXs em termos de volume de comércio, mostrando sua popularidade dentro do ecossistema Binance Smart Chain.
Estas DEXs demonstram o desenvolvimento atual das finanças descentralizadas (DeFi), que dá aos comerciantes acesso irrestrito aos seus serviços financeiros e produz desenvolvimento.
Conclusão
Examinar DEXs pode levar a novas oportunidades para investidores e comerciantes que desejam mudar o mundo das finanças.
Agora, a negociação de criptomoedas está sendo revolucionada pelas trocas descentralizadas, que fornecem aos clientes um substituto descentralizado e peer-to-peer para as trocas centralizadas padrão. Apesar de seus benefícios, as DEXs apresentam desvantagens como liquidez limitada e dificuldade para usuários novatos. Problemas com regulamentações e despesas como gás também podem prejudicar a acessibilidade.
No entanto, os comerciantes escolhem as trocas descentralizadas (DeFi) devido às promessas de segurança, anonimato e ganhos passivos. Com o desenvolvimento do ecossistema DeFi, as DEXs serão essenciais na formação de um futuro financeiro transparente e inclusivo.
Isenção de responsabilidade: Inclui opiniões de terceiros. Nenhum conselho financeiro.
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