Bourse décentralisée (DEX)
Une bourse de crypto-monnaies décentralisée est une bourse qui se concentre sur les transactions directes de pair-à-pair et qui est basée sur la technologie blockchain décentralisée et non dépositaire. Par rapport aux bourses centralisées, les bourses décentralisées sont des plateformes autonomes sans organe central de gestion qui sont alimentées par des algorithmes et la communauté et fonctionnent sur la base de contrats intelligents. Par conséquent, les DEX utilisent uniquement la technologie blockchain pour leurs opérations. Les ordres sont traités par des contrats intelligents sans qu'il soit nécessaire de les conserver, ce qui améliore considérablement la sécurité.
Au départ, les DEX n'offraient que très peu de liquidités et personne ne souhaitait les utiliser. Ensuite, la technologie des market-makers automatisés (AMM) s'est développée et a considérablement transformé les DEX.
Suivez la rubrique « Bourses centralisées et décentralisées » pour en savoir plus sur les différences et les similitudes entre ces deux types de bourses.
Comment fonctionnent les bourses décentralisées (DEX)
Quel est le mécanisme de fonctionnement d'une bourse de crypto-monnaies décentralisée ?
Il y a peu de différence entre le système opérationnel d'une bourse centralisée et celui d'une bourse décentralisée. En revanche, elles diffèrent grandement sur quelques points importants.
Les bourses DEX ont été développées pour permettre aux utilisateurs de trader des crypto-monnaies de pair-à-pair, et leurs opérations sont gérées par des contrats intelligents qui sont des applications blockchain à exécution automatique. Avec cette méthode, les intermédiaires ne sont pas nécessaires. Par ailleurs, il n'y a pas de processus KYC pour les utilisateurs sur les bourses décentralisées. Ils peuvent désormais négocier de manière anonyme grâce à cela.
Comment les DEX fonctionnent-elles avec des clés privées ?
Les DEX n'utilisent pas de portefeuilles boursiers ou de carnets d'ordres. Ils utilisent plutôt un market-maker automatisé (AMM) pour traiter les ordres.
Les traders des bourses décentralisées sont entièrement responsables de la sécurité de leur argent, car ils ont le contrôle de leurs clés privées. Les utilisateurs ne sont pas tenus d'ouvrir un compte, ce qui réduit les difficultés d'accès à la bourse décentralisée. Toutefois, les DEX posent plusieurs problèmes, notamment parce qu'ils sont parfois difficiles à utiliser et qu'ils ne proposent pas de services d'achat et de vente de crypto-monnaies contre de l'argent liquide.
Principaux avantages des Bourses décentralisées
Les DEX offrent une variété d'avantages aux utilisateurs, notamment :
Une grande résistance :
Les bourses décentralisées, comparées aux bourses centralisées, sont très résistantes aux restrictions puisqu'elles n'exigent pas de connaissance du client (KYC). Par conséquent, elles sont choisies par les utilisateurs qui recherchent la confidentialité lors de leurs transactions.
Un large éventail de traders :
L'absence de critères KYC permet à ces bourses d'attirer les consommateurs qui n'ont pas de compte bancaire et qui n'ont pas accès aux services bancaires traditionnels, en particulier ceux qui n'ont pas de documents suffisants.
Des frais de transaction moins élevés :
Les frais de transaction réduits par rapport aux bourses centralisées sont un autre avantage des bourses décentralisées. Les bourses décentralisées se caractérisent par des coûts de transaction inférieurs à ceux des bourses centralisées, car elles permettent des transactions directes entre acheteurs et vendeurs et n'impliquent pas d'intermédiaires.
Principaux inconvénients des Bourses décentralisées (DEX)
Les bourses décentralisées présentent plusieurs inconvénients, à savoir :
Faible liquidité :
L'un des inconvénients des bourses décentralisées est qu'en raison de leurs bases d'utilisateurs et de leurs volumes d'échanges souvent plus faibles, elles présentent souvent des niveaux de liquidité inférieurs à ceux des bourses centralisées. Ces pénuries peuvent parfois entraîner une différence entre la valeur des actifs et les taux du marché, ce qui peut avoir un impact négatif sur les résultats des transactions, tant pour les acheteurs que pour les vendeurs.
Difficile à comprendre :
Étant donné qu'elles sont plus techniques et que leur utilisation nécessite une certaine connaissance de la technologie blockchain, elles sont également moins faciles à utiliser que les bourses centralisées. Pour trader sur les plateformes, les traders doivent par exemple conserver leurs clés privées et utiliser des portefeuilles compatibles.
Absence de réglementation :
Les DEX peuvent parfois être compliqués et entraîner des pertes d'actifs à la suite d'erreurs, en particulier pour les traders et les investisseurs novices. Néanmoins, le processus de trading est également très affecté par les problèmes résultant de l'absence de régulation. En utilisant des approches décentralisées, ces bourses ne sont pas soumises aux mêmes limitations réglementaires que les bourses centralisées.
Vulnérabilité :
En raison de réglementations insuffisantes, les DEX sont plus vulnérables aux fraudes telles que le blanchiment d'argent. Par conséquent, les entreprises réglementées qui souhaitent investir dans les crypto-monnaies évitent généralement de le faire.
Manque d'assistance à la clientèle :
Les DEX présentent également l'inconvénient d'avoir souvent des plateformes clients qui ne sont pas d'un grand soutien. Pour les personnes qui ont besoin d'aide, ce manque peut entraîner des problèmes majeurs.
Exemples de DEX populaires
Les plateformes de trading décentralisées populaires telles que Uniswap, SushiSwap et PancakeSwap, SilkSwap sur la chaîne Bahamut permettent d'échanger des crypto-monnaies directement à partir des portefeuilles, sans intermédiaire.
Silk Swap:
Situé dans l'écosystème Bahamut, Silk Swap offre une plateforme d'échange décentralisée (DEX) simplifiée. En plus d'effectuer des transactions de pair-à-pair en toute sécurité, les utilisateurs peuvent explorer une variété d'actifs et s'engager dans des transactions décentralisées. Silk Swap est réputé pour ses prix abordables et une navigation simple, ainsi que pour sa clarté et son ouverture. Une autre de ses caractéristiques uniques est son concept communautaire, qui permet aux utilisateurs d'apporter des liquidités et de gagner des parts de revenus. Parmi les principaux avantages, citons une version Web3 imparable, des transactions sans KYC pour la confidentialité, des opérations sur la chaîne pour la sécurité et l'appartenance à des pools de liquidités. Silk Swap vise à fournir aux utilisateurs du monde entier des transactions simples et sûres en transformant la finance décentralisée.
Uniswap:
La bourse décentralisée la plus connue, développée sur le réseau Ethereum, est sans doute Uniswap. Les utilisateurs peuvent échanger des jetons ERC-20 directement à partir de leur portefeuille grâce à son mode de fonctionnement de type market-maker automatisé (AMM). Le design sans restriction et l'interface utilisateur simple d'Uniswap lui ont permis d'acquérir une grande popularité. Il utilise UNI, sa pièce de monnaie native, pour générer de la liquidité et pour la régulation. Avec des milliards de dollars échangés chaque semaine, Uniswap se classe fréquemment parmi les meilleurs DEX en termes de volume d'échange selon le rapport le plus récent. En recevant des commissions basées sur leur investissement dans le pool de liquidité, les fournisseurs de liquidité sur Uniswap soutiennent l'écosystème dynamique de la plateforme. Dans le domaine des bourses décentralisées, la popularité d'Uniswap a motivé un grand nombre de traders et d'entreprises.
SushiSwap:
SushiSwap est la version modifiée d'Uniswap. Elle a été créée dans le but d'améliorer les avantages pour les fournisseurs de liquidités. Avec l'utilisation de son jeton natif, SUSHI, il a introduit de nouveaux concepts de yield farming et de staking.
Les détenteurs de jetons SUSHI peuvent obtenir une part des frais de trading perçus par la plateforme.
Cette structure unique a rapidement propulsé SushiSwap vers le succès au sein de la communauté DeFi. Malgré quelques inquiétudes concernant sa procédure de migration, SushiSwap a conservé son statut de l'une des meilleures DEX. Ses volumes d'échange et ses pools de liquidités sont en constante augmentation, ce qui attire les consommateurs à la recherche de revenus passifs grâce à la fourniture de liquidités.
PancakeSwap:
PancakeSwap fonctionne sur la Binance Smart Chain (BSC) et s'est rapidement positionnée comme la principale DEX dans l'écosystème BSC. Ses coûts de transaction sont moins élevés et ses délais d'exécution plus courts que ceux des DEX basés sur l'Ethereum, ce qui en fait un choix intéressant pour les courtiers qui souhaitent éviter d'importantes dépenses en gaz.
La crypto-monnaie native de PancakeSwap, CAKE, sert à plusieurs fins, notamment la gouvernance et les gains pour les fournisseurs de liquidités. PancakeSwap offre une variété d'alternatives en matière de yield farming et a connu une croissance spectaculaire en termes de volumes d'échanges et d'engagement des utilisateurs. PancakeSwap est régulièrement classée parmi les meilleures DEX en termes de volume d'échanges, ce qui montre sa popularité au sein de l'écosystème de la Binance Smart Chain.
Ces DEX illustrent le développement actuel de la finance décentralisée (DeFi), qui donne aux traders un accès illimité à leurs services financiers et au développement des rendements.
Conclusion
Analyser les DEX peut conduire à de nouvelles opportunités pour les investisseurs et les traders qui souhaitent changer le monde de la finance.
Aujourd'hui, les bourses décentralisées révolutionnent le trading des crypto-monnaies. Elles offrent aux clients un substitut décentralisé, de pair-à-pair, aux bourses centralisées standard. Malgré leurs avantages, les DEX présentent des inconvénients tels qu'une liquidité limitée et des difficultés pour les utilisateurs novices. Les problèmes liés à la réglementation et les dépenses telles que le gaz peuvent également nuire à l'accessibilité.
Pourtant, les traders choisissent les bourses décentralisées (DeFi) en raison des promesses de sécurité, d'anonymat et de gains passifs qu'elles offrent. Avec le développement de l'écosystème DeFi, les DEX seront essentiels à la construction d'un avenir financier transparent et inclusif.
Clause de non-responsabilité : Comprend des opinions de tiers. Ne constitue pas un conseil financier.
Articles connexes
