Bolsas descentralizadas (DEX)
Una bolsa de criptomonedas descentralizada se conoce como una bolsa que se centra en transacciones directas entre pares y se basa en tecnología blockchain descentralizada y no custodiada. En comparación con las bolsas centralizadas, los intercambios descentralizados son plataformas autónomas sin un organismo de gestión central que es impulsado por algoritmos y la comunidad y opera en contratos inteligentes. Como resultado, las DEX sólo utilizan la tecnología blockchain para las operaciones. Las órdenes se procesan mediante contratos inteligentes sin necesidad de almacenamiento de custodia, lo que mejora notablemente la seguridad.
Como los DEX tenían muy poca liquidez al principio, nadie estaba interesado en utilizarlos. Entonces se desarrolló la tecnología de creador de mercado automatizado (AMM), transformando significativamente los DEX.
Siga bolsas centralizadas vs descentralizadas para aprender más sobre las diferencias y similitudes entre estas dos bolsas.
Entendiendo las bolsas descentralizadas (DEX)
¿Cuál es el mecanismo de funcionamiento de una bolsa de criptomonedas descentralizada?
Hay poca diferencia entre el sistema operativo de una bolsa centralizada y una descentralizada. Sin embargo, difieren mucho en algunos aspectos importantes.
Las bolsas DEX se desarrollaron para permitir el comercio entre pares de criptomonedas por parte de los usuarios, y sus operaciones se gestionan mediante contratos inteligentes, que son aplicaciones de blockchain autoejecutables. Con este método, los intermediarios no son necesarios. Además, en las bolsas descentralizadas no existe un proceso KYC para los usuarios. Gracias a ello, pueden operar de forma anónima.
¿Cómo funcionan las DEX con claves privadas?
Las DEX no utilizan carteras de intercambio ni libros de órdenes. En su lugar, utilizan un creador de mercado automatizado (AMM) para procesar las órdenes.
Los operadores de las bolsas descentralizadas son completamente responsables de garantizar la seguridad de su dinero, ya que tienen el control sobre sus claves privadas. Los usuarios tampoco están obligados a registrar una cuenta, lo que reduce las dificultades para acceder a una DEX. Sin embargo, existen varios problemas con los DEXs, uno de los cuales es que los DEXs son a veces bastante difíciles de usar; no proporcionan servicios de compra y venta de criptomonedas por dinero en efectivo.
Principales ventajas de las bolsas descentralizadas
Los DEXs dan una variedad de beneficios a los usuarios, incluyendo:
Alta resistencia:
Las bolsas descentralizadas, en comparación con las bolsas centralizadas, son muy resistentes a las restricciones, ya que no requieren KYC (conocer a su cliente). Como resultado, son elegidas por los usuarios que buscan confidencialidad a la hora de operar.
Un amplio abanico de operadores:
La ausencia de criterios KYC permite a estas bolsas atraer a consumidores no bancarizados que no pueden acceder a los servicios bancarios tradicionales, en particular a aquellos que carecen de documentos suficientes.
Comisiones de transacción más bajas:
Los costes de transacción reducidos en comparación con las bolsas centralizadas son un beneficio adicional de las bolsas descentralizadas. Las bolsas descentralizadas presentan costes de transacción más bajos que las centralizadas, ya que permiten transacciones directas entre compradores y vendedores y no implican intermediarios.
Principales ventajas de una Bolsa de Criptomonedas Centralizada (DEX)
Las bolsas descentralizadas tienen varias desventajas entre las que destacan:
Baja liquidez:
Uno de los inconvenientes de las bolsas descentralizadas es que, debido a sus bases de usuarios y volúmenes de negociación a menudo más reducidos, suelen tener niveles de liquidez más bajos que las bolsas centralizadas. Esta escasez puede provocar ocasionalmente una diferencia en los valores de los activos con respecto a los tipos del mercado, lo que puede repercutir negativamente en los resultados de las operaciones, tanto para compradores como para vendedores.
Difíciles de entender:
Al ser más técnicas y necesitar ciertos conocimientos de la tecnología blockchain para utilizarlas, también son menos fáciles de usar que las bolsas centralizadas. Para comerciar en las plataformas, por ejemplo, los comerciantes necesitan mantener sus claves privadas y utilizar monederos compatibles.
Falta de regulación:
En ocasiones, las DEX pueden resultar complicadas y provocar pérdidas de activos como consecuencia de errores, sobre todo para los operadores e inversores principiantes. No obstante, el proceso de negociación también se ve muy afectado por problemas derivados de la ausencia de regulación. Al utilizar enfoques descentralizados, estas bolsas no están sujetas a las mismas limitaciones normativas que aplican las bolsas centralizadas.
Vulnerabilidad:
Debido a la debilidad de las normas reguladoras, las DEX son más susceptibles a fraudes como el blanqueo de dinero. Como resultado, las empresas reguladas que desean realizar inversiones en criptomonedas suelen evitar hacerlo.
Falta de atención al cliente:
Las DEXs también tienen el inconveniente de tener con frecuencia plataformas de clientes sin apoyo. Para las personas que necesitan asistencia, este déficit puede dar lugar a problemas importantes.
Ejemplos de DEX populares
Plataformas populares de comercio descentralizado como Uniswap, SushiSwap y PancakeSwap, SilkSwap en la cadena Bahamut permiten el comercio de criptomonedas directamente desde las carteras sin necesidad de intermediarios.
Silk Swap:
Situada dentro del ecosistema Bahamut, Silk Swap ofrece una plataforma de bolsa descentralizada simplificada (DEX). Además de realizar transacciones entre pares de forma segura, los usuarios pueden explorar una gran variedad de activos y participar en tradings descentralizadas. Silk Swap destaca por sus precios asequibles y su sencilla navegación, así como por su claridad y apertura. Otra de sus características únicas es su concepto basado en la comunidad, que permite a los usuarios aportar liquidez y obtener ingresos compartidos. Algunas de sus principales ventajas son una versión Web3 imparable, operaciones sin KYC para mayor privacidad, operaciones en cadena para mayor seguridad y pertenencia a pools de liquidez. Silk Swap se centra en proporcionar a los usuarios de todo el mundo operaciones sencillas y seguras transformando las finanzas descentralizadas.
Uniswap:
Quizás el intercambio descentralizado más reconocido desarrollado en la red Ethereum es Uniswap. Los usuarios pueden intercambiar tokens ERC-20 directamente desde sus carteras gracias a su estilo de funcionamiento de creador de mercado automatizado (AMM). El diseño sin restricciones de Uniswap y su sencilla interfaz de usuario le han permitido ganar mucha popularidad. Utiliza UNI, su moneda nativa, para generar liquidez y para la regulación. Con miles de millones de dólares intercambiados cada semana, Uniswap figura con frecuencia entre los principales DEX en términos de volumen de operaciones según mi informe más reciente. Al recibir comisiones basadas en su inversión en el fondo de liquidez, los proveedores de liquidez de Uniswap apoyan el ecosistema dinámico de la plataforma. En el ámbito del intercambio descentralizado, la popularidad de Uniswap ha motivado a muchos operadores y empresas.
SushiSwap:
SushiSwap es la versión modificada de Uniswap. Se creó con la intención de mejorar los beneficios para los proveedores de liquidez. Con el uso de su token nativo, SUSHI, introdujo nuevos conceptos de yield farming y staking.
Los titulares del token SUSHI pueden obtener una parte de las comisiones de tradings recaudadas por la plataforma.
Esta estructura única pronto impulsó a SushiSwap hacia el éxito en la comunidad DeFi. A pesar de algunas preocupaciones sobre su procedimiento de migración, SushiSwap mantuvo su estatus como una de las principales DEX. Sus volúmenes de negociación y sus fondos de liquidez aumentan constantemente, atrayendo a consumidores que buscan ingresos pasivos a través de la provisión de liquidez.
PancakeSwap:
PancakeSwap se ejecuta en la cadena inteligente Binance (BSC) y se posicionó rápidamente como la principal DEX en el ecosistema BSC. Tiene unos costes de transacción más bajos y unos tiempos de ejecución más rápidos que las DEX basadas en Ethereum, lo que la convierte en una opción atractiva para los operadores que desean evitar grandes gastos de gas.
La criptomoneda nativa de PancakeSwap, CAKE, sirve para varios fines, entre ellos la gobernanza y las ganancias para los proveedores de liquidez. PancakeSwap proporciona una variedad de alternativas de cultivo de rendimiento y ha mostrado un crecimiento espectacular en los volúmenes de trading y el compromiso de los usuarios. PancakeSwap se sitúa regularmente entre las principales DEX en términos de volumen de operaciones, lo que demuestra su popularidad dentro del ecosistema de la cadena inteligente de Binance.
Estas DEX demuestran el desarrollo actual de las finanzas descentralizadas (DeFi), que ofrece a los comerciantes un acceso sin restricciones a sus servicios financieros y al desarrollo de rendimientos.
Conclusión
Examinar las DEX puede conducir a nuevas oportunidades para los inversores y comerciantes que deseen cambiar el mundo de las finanzas.
En la actualidad, el trading de criptomonedas se está viendo revolucionado por las bolsas descentralizadas, que ofrecen a los clientes un sustituto entre iguales y descentralizado de las bolsas centralizadas estándar. A pesar de sus ventajas, las DEX tienen inconvenientes como la liquidez limitada y la dificultad para los usuarios novatos. Los problemas con la normativa y gastos como el gas también pueden perjudicar su accesibilidad.
Aun así, los operadores eligen las bolsas descentralizadas (DeFi) por las promesas de seguridad, anonimato y ganancias pasivas. Con el desarrollo del ecosistema DeFi, las DEX serán esenciales en la formación de un futuro financiero transparente e inclusivo.
Descargo de responsabilidad Incluye opiniones de terceros No es asesoramiento financiero.
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