منصات التداول اللامركزية (DEXs)
تُعرف منصة التداول اللامركزية بأنها منصة تركز على المعاملات المباشرة من نظير إلى نظير وتعتمد على تقنية البلوك تشين اللامركزية وغير الاحتجازية. بالمقارنة مع منصات التداول المركزية، تُعد منصات التداول اللامركزية منصات مستقلة بدون هيئة إدارة مركزية مدعومة بالخوارزميات والمجتمع وتعمل على العقود الذكية. ونتيجة لذلك، تستخدم منصات التداول اللامركزية تقنية البلوك تشين فقط للعمليات. تتم معالجة الطلبات من خلال العقود الذكية دون الحاجة إلى التخزين الاحتجازي، مما يؤدي إلى تحسين الأمان بشكل كبير.
ولأن منصات التداول اللامركزية (DEXs) كانت تفتقر إلى السيولة في البداية، لم يكن أحد مهتماً باستخدامها. ثم تطورت تكنولوجيا صانع السوق الآلي (AMM)، مما أحدث تغييراً كبيراً في منصات التداول اللامركزية (DEXs).
تابع منصات التداول المركزية مقابل منصات التداول اللامركزية لمعرفة المزيد عن الاختلافات وأوجه التشابه بين منصات التداول هذه.
فهم منصات التداول اللامركزية (DEXs)
ما هي آلية تشغيل منصات تداول العملات المشفرة اللامركزية؟
هناك اختلاف بسيط بين النظام التشغيلي لمنصة التداول المركزية واللامركزية. ومع ذلك، هناك اختلافات كبيرة في بعض الجوانب المهمة.
تم تطوير منصات التداول اللامركزية لتمكين المستخدمين من تداول العملات المشفرة من نظير إلى نظير، وتتم إدارة عملياتهم من خلال العقود الذكية، وهي تطبيقات بلوك تشين ذاتية التنفيذ. بهذه الطريقة فإن الوسطاء ليسوا ضروريين. علاوة على ذلك، لا توجد عملية "اعرف عميلك" (KYC) للمستخدمين على منصات التداول اللامركزية، مما يسمح لهم بالتداول بشكل مجهول.
كيف تعمل منصات التداول اللامركزية (DEXs) مع المفاتيح الخاصة؟
لا تستخدم منصات التداول اللامركزية (DEXs) محافظ التداول أو دفاتر الطلبات. بدلا ًمن ذلك، تستخدم صانع السوق الآلي (AMM) لمعالجة الطلبات.
إن متداولوا منصات التداول المركزية مسؤولون تماماً عن ضمان أمن أموالهم لأنهم يتحكمون في مفاتيحهم الخاصة. كما أنه ليس من الضروري بالنسبة للمستخدمين تسجيل حساب، مما يقلل من تحديات تسجيل الدخول إلى منصات التداول اللامركزية. ومع ذلك، هناك العديد من المشاكل المتعلقة بمنصات التداول اللامركزية، أحدها هو أن منصات التداول اللامركزية يصعب استخدامها في بعض الأحيان، إذ أنها لا تقدم خدمات لشراء وبيع العملات المشفرة مقابل النقود.
المزايا الرئيسية لمنصات التداول اللامركزية (DEXs)
توفر منصات التداول اللامركزية مجموعة متنوعة من الفوائد للمستخدمين، بما في ذلك:
المقاومة العالية:
تعتبر منصات التداول اللامركزية شديدة المقاومة للقيود مقارنة بمنصات التداول المركزية لأنها لا تتطلب تعبئة نموذج الـ KYC (اعرف عميلك). ونتيجة لذلك، يتم اختيار هذه المنصات من قبل المستخدمين الذين يبحثون عن السرية عند التداول.
مجموعة واسعة من المتداولين:
إن غياب معيار "اعرف عميلك" يمكّن هذه المنصات من جذب المستهلكين الذين لا يتعاملون مع البنوك والذين لا يستطيعون الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية، وخاصة أولئك الذين يفتقرون إلى المستندات الكافية.
رسوم معاملات أقل:
يعد انخفاض تكاليف المعاملات مقارنة بمنصات التداول المركزية فائدة إضافية بالنسبة لمنصات التداول اللامركزية. تتمتع منصات التداول اللامركزية بتكلفة معاملات أقل من منصات التداول المركزية لأنها تسمح بالمعاملات المباشرة بين المشترين والبائعين ولا تنطوي على وسطاء.
العيوب الرئيسية لمنصات التداول اللامركزية (DEXs)
لدى منصات التداول اللامركزية عدة عيوب من بينها ما يلي:
السيولة المنخفضة:
أحد عيوب منصات التداول اللامركزية هو انخفاض مستويات السيولة بنسبة أقل من المنصات المركزية وذلك غالباً بسبب صغر حجم قاعدة المستخدمين وحجم التداولات. يمكن أن يؤدي هذا النقص في بعض الأحيان إلى اختلاف في قيم الأصول عن معدلات السوق، مما قد يكون له تأثيرسلبي على نتائج التدولات لكل من المشترين والبائعين.
صعبة الفهم:
تعتبر منصات التداول اللامركزية أقل سهولة في الاستخدام من منصات التداول المركزية لأنها أكثر تقنية وتتطلب بعض المعرفة بتكنولوجيا البلوك تشين لاستخدامها. على سبيل المثال: من أجل التداول على المنصات فإنه يجب على المتداولين حماية مفاتيحهم الخاصة واستخدام محافظ متوافقة.
عدم وجود التنظيم:
قد تكون منصات التداول اللامركزية معقدة في بعض الأحيان وتتسبب في خسائر في الأصول نتيجة للأخطاء، خاصة بالنسبة للمتداولين والمستثمرين المبتدئين. ومع ذلك، فإن عملية التداول تتأثر أيضاً بشكل كبير بالمشاكل الناجمة عن غياب التنظيم. باستخدام النهج اللامركزي، لا تخضع هذه المنصات لنفس القيود التنظيمية التي تنطبق على منصات التداول المركزية.
الضعف:
تكون منصات التداول اللامركزية أكثر عرضة للاحتيالات مثل غسيل الأموال بسبب ضعف القواعد التنظيمية. ونتيجة لذلك، تتجنب عادةً الشركات الخاضعة للتنظيم والتي ترغب في القيام باستثمارات في العملات المشفرة القيام بذلك.
عدم وجود دعم للعملاء:
تعاني منصات التداول اللامركزية أيضاً من عيب عدم وجود منصات دعم عملاء بشكل متكرر. قد يؤدي هذا النقص إلى مشاكل كبيرة بالنسبة للأشخاص الذين يحتاجون إلى المساعدة.
أمثلة على منصات التداول اللامركزية (DEXs) الشائعة
تسمح منصات التداول الشهيرة مثل Uniswap وSushiSwap وPancakeSwap وSilkSwap الموجودة على سلسلة Bahamut بتداول العملات المشفرة مباشرة من المحافظ دون الحاجة إلى وسطاء.
Silk Swap:
إن Silk Swap موجودة ضمن نظام Bahamut الإيكولوجي، وتقدم منصة تداول لامركزية (DEX) مبسطة. يمكن للمستخدمين استكشاف مجموعة متنوعة من الأصول والمشاركة في التداول اللامركزي إضافة إلى إكمال المعاملات من نظير إلى نظير بشكل آمن. تشتهر Silk Swap بأسعارها المعقولة وسهولة تصفحها، فضلاً عن وضوحها وانفتاحها. ومن ميزاتها الفريدة الأخرى هي مفهومها الموجه نحو المجتمع، والتي تسمح للمستخدمين بالمساهمة بالسيولة وكسب حصص الإيرادات. بعض المزايا الرئيسية هي إصدار الويب 3 الذي لا يمكن إيقافه، والتداول الخالي من الـ KYC للحفاظ على الخصوصية، والعمليات عبر السلسلة لضمان الأمان، والعضوية في مجمعات السيولة. تركز Silk Swap على تزويد المستخدمين في جميع أنحاء العالم بتداول بسيط وآمن من خلال تحويل التمويل اللامركزي.
Uniswap:
قد تكون Uniswap منصة التداول اللامركزية الأكثر شهرة والتي تم تطويرها على شبكة الإيثيريوم. يمكن للمستخدمين تداول توكينات الـ ERC-20 مباشرة من محافظهم بفضل أسلوب تشغيل صانع السوق الآلي (AMM). سمح تصميم Uniswap الغير مقيد وواجهة المستخدم السهلة على اكتساب شعبية هائلة. وهي تستخدم عملة UNI - عملتها الأصلية - لتوليد السيولة والتنظيم. مع تبادل مليارات الدولارات كل أسبوع، تم تصنيف Uniswap بشكل متكرر من بين أفضل منصات التداول اللامركزية (DEXs) من حيث حجم التداول وفقاً لأحدث تقرير. يدعم موفرو السيولة في Uniswap النظام الإيكولوجي الديناميكي للمنصة من خلال تلقي الرسوم على أساس استثمارهم في مجمع السيولة. حفزت شعبية Uniswap الكثير من المتداولين والشركات وفي مجال التبادل اللامركزي.
SushiSwap:
SushiSwap هي الإصدار المعدّل من Uniswap. تم إنشائها بهدف تحسين الفوائد لموفري السيولة. قامت بتقديم مفاهيم جديدة مثل الزراعة العائدية والتحصيص من خلال استخدام توكينها الأصلي SUSHI.
يحق لحاملي توكين SUSHI الحصول على حصة من رسوم التداول التي تجمعها المنصة.
وسرعان ما ساهم الهيكل الفريد في تعزيز نجاح SushiSwap في مجتمع التمويل اللامركزي (DeFi). حافظت SushiSwap على مكانتها كواحدة من أفضل منصات التداول اللامركزية على الرغم من بعض المخاوف بشأن إجراءات الترحيل. وتشهد أحجام التداول ومجمعات السيولة ارتفاعاً مستمراً، مما يجذب المستهلكين الذين يبحثون عن دخل سلبي من خلال توفير السيولة.
PancakeSwap:
تعمل PancakeSwap على Binance Smart Chain (BSC) وسرعان ما أصبحت المنصة الرئيسية للتداول اللامركزي في نظام BSC الإيكولوجي. تتميز بتكاليف معاملات أقل وأوقات إنجاز أسرع مقارنةً بمنصات التداول اللامركزية القائمة على الإيثيريوم، مما يجعلها خياراً جذاباً للمتداولين الذين يرغبون في تجنب تكاليف الغاز العالية.
يتم استخدام CAKE - العملة المشفرة الأصلية لـ PancakeSwap - لعدة أغراض، بما في ذلك الحوكمة والأرباح لموفري السيولة. توفر PancakeSwap مجموعة متنوعة من البدائل للزراعة العائدية وقد أظهرت نمواً مذهلاً في أحجام التداول ومشاركة المستخدمين. يتم تصنيف PancakeSwap بانتظام ضمن أفضل منصات التداول اللامركزية (DEXs) من حيث حجم التداول، مما يدل على شعبيتها داخل نظام Binance Smart Chain الإيكولوجي.
تُظهر منصات التداول اللامركزية هذه التطور الحالي للتمويل اللامركزي (DeFi)، والذي يمنح المتداولين وصولاً غير مقيد إلى خدماتهم المالية وتنمية العائدات.
الخلاصة
يمكن أن يؤدي تحليل منصات التداول اللامركزية إلى خلق فرص جديدة للمستثمرين والمتداولين الذين يرغبون في تغيير العالم المالي.
يتم الآن إحداث ثورة في تداول العملات المشفرة من خلال منصات التداول اللامركزية، والتي توفر للعملاء بديلاً لامركزياً من نظير إلى نظير لمنصات التداول المركزية القياسية. على الرغم من فوائدها، فإن منصات التداول اللامركزية (DEXs) لديها عيوب مثل السيولة المحدودة والصعوبة بالنسبة للمستخدمين المبتدئين. قد تؤثر المشاكل المتعلقة بالتنظيمات والتكاليف مثل الغاز أيضاً على قابلية الوصول.
على الرغم من ذلك، يختار المتداولون التمويل اللامركزي (DeFi) بسبب وعود الأمان والتنوع والأرباح السلبية. مع تطور النظام الإيكولوجي للتمويل اللامركزي (DeFi)، ستكون منصات التداول اللامركزية (DEXs) ضرورية في تشكيل مستقبل مالي شفاف وآمن.
إخلاء المسؤولية: يشمل آراء الطرف الثالث. ليست نصيحة مالية.
المقالات ذات الصلة
