منصات التداول المركزية (CEXs)
زادت شعبية مجال العملات المشفرة في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، فإن تداول العملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة ويحتاج المتداولون إلى أن يكونوا على دراية جيدة بديناميكيات السوق. يمكن أن تتقلب الأسعار بشكل متكرر، مما يسبب مخاطر غير متوقعة. يعمل عامل المخاطرة العالية على إبعاد بعض الأفراد عن العملات المشفرة بسبب عدم اليقين، بينما يبحث آخرون عن التقلبات ويشاركون بنشاط في التداول.
تنقسم منصات التداول إلى نوعين: منصات التداول المركزية (CEX) ومنصات التداول اللامركزية (DEX).
يعتمد اختيار منصة التداول المناسبة على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. تعرّف على المزيد حول الفروقات بين منصات التداول المركزية واللامركزية.
في هذه المقالة، سنتحدث عن ماهية منصات التداول المركزية وكيفية عملها. تُعتبر هذه المنصات الأكثر شعبية بين المستخدمين العاديين لأنها الطريقة الأساسية لشراء العملات الرقمية، خاصةً للمستثمرين الجدد في عالم الكريبتو.
فهم منصات التداول المركزية (CEXs)
منصة تداول العملات المشفرة المركزية (CEX) هي عبارة عن منصة لتبادل العملات الرقمية تديرها مؤسسة مركزية وتعمل كوسيط بين مشتري وبائعي العملات المشفرة. تخضع هذه المنصات لسلطة مركزية، غالباً ما تكون الشركة التي أسستها. تُعتبر منصات التداول المركزية النسخة الأولى من تداول العملات المشفرة.
في البداية، كانت عمليات التداول على منصات التداول المركزية (CEX) مجهولة المصدر ولم يكن مطلوباً من المتداولين الكشف عن هويتهم. لكن تغير الوضع مع ازدياد عدد الأشخاص الذين بدأوا في استخدام هذه المنصات، حيث بدأت الهيئات التنظيمية المالية الدولية بالقلق بشأن عدم الكشف عن هوية المتداولين في هذه المنصات. الآن، يتطلب التداول من المستخدمين التحقق من هويتهم. تتوفر مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوامر على المنصات المركزية لتحسين عملية التداول. تشمل هذه الأوامر الطلبات الحدية وأوامر وقف الخسارة وطلبات الإيقاف الحدي والتداول بالهامش والتداول بالرافعة المالية. تحتفظ معظم منصات التداول بأصولها في التخزين البارد (التخزين دون الاتصال بالإنترنت). بهذه الطريقة، لا يوجد اتصال بالإنترنت وتكون الأصول آمنة من السرقة.
منصة التداول المركزية هي المخزن الرئيسي لجميع أموال المستخدمين على المنصة. يؤدي هذا إلى ظهور فوائد وعيوب واضحة. تشمل الفوائد الضمانات التي يقدمها الموقع، وسرعة المعاملات، والاعتمادية، والدعم الفني. ومع ذلك، فإن أموالك تكون في يد شخص آخر، وتكون جميع المعاملات شفافة أمام الوكالات المالية والحكومية، وتُفرض العقوبات الدولية بناءً على الموقع الجغرافي.
خلال المقابلات التي أجراها Zhixuan Zhou، تبين أن المستخدمين يفضلون المنصات المركزية (CEXes) بسبب تجربتهم العامة الجيدة، وسهولة التعلم، ورسوم المعاملات المنخفضة. تُعتبر رسوم الغاز/المعاملات العالية القلق الرئيسي للمشاركين فيما يتعلق بالمنصات اللامركزية (DEXes).
من الحقائق التي يجب ذكرها فيما يتعلق بمنصات التداول المركزية هي أنها سهلة الاستخدام، خاصة بالنسبة للمبتدئين. إنها توفر واجهات سهلة الاستخدام وغالباً ما تسمح للمستخدمين بشراء العملات المشفرة بالفيات. ومع ذلك، أصبحت منصات التداول اللامركزية (DEXs) تحظى بشعبية متزايدة وتقدم بعض المزايا، على الرغم من أنها قد تكون أكثر تعقيداً في الاستخدام.
نموذج التشغيل
منصات التداول المركزية (CEX) سهلة الاستخدام للغاية. تحتفظ هذه المنصات بالأصول الرقمية نيابة عن العملاء وتبسط آليات التداول من خلال إنشاء شروط سهلة. إليك كيفية عملها:
تعمل أي منصة تداول مركزية مثل البنك العادي. لشراء أي عملة في أحد البنوك، يتعين عليك أولاً إيداع عملة واحدة في حسابك البنكي ومن ثم تحويلها إلى عملة أخرى. ينطبق نفس النظام على العملات المشفرة، حيث يمكنك زيادة إيداعك باستخدام البطاقة أو نقداً عبر الإنترنت أو في نقاط الصرف، وبعد ذلك تتم عمليات الشراء والبيع والتبادل للعملات.
في منصات التداول المركزية، تبقى الأموال في المنصة حتى تقوم بسحبها. توفر المنصات المركزية أيضاً خدمات الحفظ لكل من الفيات والعملات المشفرة. عندما تقوم بإيداع الأموال في حسابك، تضمن منصة التداول سلامتها. بالتالي، تكون أموالك في التخزين الاحتجازي. عندما تقوم بشراء العملة المشفرة، يتم تخزينها في محفظة منصة التداول الخاصة بك. تبقى العملة المشفرة في عهدة منصة التداول حتى تقوم بنقلها إلى محفظتك الخاصة.
لذلك، لا يمكن للمستخدمين التداول بشكل مجهول على منصات التداول المركزية. يُطلب من العملاء اجتياز التحقق من الهوية KYC (أعرف عميلك)، وذلك من خلال التحقق من جواز السفر وإرسال صور للوثيقة وصورة ذاتية معها لتأكيد الهوية. بمجرد إكمال هذه العملية، سيتسنى لك التداول بحرية. كما يمكن للمستخدمين استخدام جواز السفر لاستعادة الوصول إلى محفظتهم في حال فقدان كلمة المرور.
مثلما هو الحال في النظام المالي التقليدي، حيث توجد رسوم للصانعين ورسوم للمستفيدين، توجد أيضاً رسوم للمعاملات في تداولات الكريبتو. تُعد رسوم المعاملات المصدر الرئيسي للدخل لدى منصات التداول المركزية ويمكن أن تختلف بين المنصات وأنواع التداول (مثل التداول الفوري والتداول بالهامش). بوصفها جهة تسوية، تقوم منصات التداول المركزية بحماية خصوصية بيانات المستخدمين عبر مطابقة الطلبات مع دفتر الطلبات. من الناحية التقنية، يشتري المستخدمون العملات المشفرة من مستخدمين آخرين. ومع ذلك، يتم إجراء المعاملة نيابة عن المنصة لحماية هوية المستخدم، وليس نيابة عن المستخدم.
المزايا الرئيسية لمنصات تداول الكريبتو المركزية
تتمتع منصات التداول المركزية بالعديد من المزايا، ولهذا السبب تظل شديدة الشعبية. إليك بعض منها:
واجهة سهلة الاستخدام
تقدم منصات تداول العملات المشفرة المركزية لمستخدميها العديد من المزايا، منها واجهة سهلة الاستخدام. غالباً ما تكون هذه المنصات مصممة بطريقة تسمح لكل من المستخدمين الجدد والمتمرسين بالتنقل بسهولة، وإيداع وسحب أموالهم بسهولة.
السيولة
عندما يتعلق الأمر بالسيولة، فإن منصات التداول المركزية تتمتع بسيولة أعلى مقارنة بالمنصات اللامركزية (DEX). تُعتبر السيولة أحد العوامل الرئيسية بالنسبة للمتداولين الذين يرغبون في إجراء صفقات سريعة مع تقلبات قليلة. تسهل السيولة على المستخدم شراء أو بيع الأصل دون تغير قيمته السوقية. كلما زادت سيولة منصة التداول، كلما كان من السهل تداول الأصل دون تقليل قيمته.
مجموعة واسعة من العملات المشفرة
تدعم منصات التداول المركزية المعروفة عادةً مجموعة واسعة من العملات المشفرة للتداول بالمقارنة مع منصات التداول اللامركزية. تُعد المجموعة الواسعة من الخيارات التي تقدمها مفيدة لأولئك الذين يرغبون في تنويع أصولهم المالية. تقدم العديد من المنصات مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات في مكان واحد، مما يسهل على المستخدمين إدارة أصولهم. يمكن أن يكون هذا مفيداً بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى تنويع ممتلكاتهم، ولكن من الضروري فهم كيفية القيام بذلك بفعالية.
راجع دليلنا حول تنويع محفظة العملات الرقمية.
الدعم والحماية
توفر المنصات المركزية دعماً وحمايةً عاليين، وهذا يُعد أمراً بالغ الأهمية بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة القليلة، حيث يمكن أن يساعد في التعامل مع أي حالات اختراق للمنصة والانتهاكات الأمنية.
كما يمكنهم التداول في المنصات بأمان مع العلم أن أموالهم آمنة. ومن الجدير بالذكر أيضاً أنه في حالة اختراق المنصة وسرقة الأموال، فإن العديد من المنصات تضمن تغطية الخسائر. وبناءً على ذلك، تقوم المنصات المركزية بتخزين المفاتيح الخاصة لمحافظ عملائها، وهو عنصر حاسم في ضمان تحويلات العملات بشكل آمن.
التنظيم والحماية
تحتوي العديد من منصات التداول المركزية على أنظمة تنظيمية صارمة، حيث يكون المشهد التنظيمي ديناميكياً وتتطور الأنظمة الجديدة باستمرار في مجال الكريبتو. يعد هذا عنصراً حيوياً يجذب المستثمرين الذين يحتاجون إلى درجة معينة من التنظيم للتعامل مع العملات المشفرة. كما تتطلب منصات التداول المركزية أيضاً عادةً من مستخدميها الخضوع لعملية أعرف عميلك (KYC)، كمتطلب تنظيمي للتحقق من هويات المستخدمين والمساعدة في إيقاف الأنشطة غير القانونية مثل غسيل الأموال أو القرصنة.
العيوب الرئيسية لمنصات تداول الكريبتو المركزية
لسوء الحظ، تتضمن منصات التداول المركزية عدة عيوب أيضاً. قد لا تكون هذه العيوب حاسمة، ولكن من الضروري أن تكون على دراية بها.
إدارة المحفظة
لا يمكن للمستخدمين إدارة مفاتيح محافظ العملات المشفرة الخاصة بهم، وهذا يعد أحد أكبر سلبيات استخدام منصات التداول المركزية. يعني ذلك أن المتداولين غير قادرين على الوصول إلى أصولهم مباشرةً، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة وانهيارات مفاجئة. تتمتع منصات التداول المركزية بسلطة تجميد أموالك أو الاستيلاء عليها في أي لحظة لأنها تمتلك المفاتيح الخاصة لمحفظتك. ونتيجة لذلك، فإن المنصة تستحوذ ببساطة على أموالك.
الأنظمة الصارمة
وهناك عيب آخر يتمثل في أن العديد من منصات التداول المركزية تخضع لسيطرة منظمات خاضعة للتنظيم، والتي بدورها تخضع لسيطرة الهيئات التنظيمية. تتمتع الجهات التنظيمية عادةً بسلطة فرض قيود صارمة، مثل متطلبات الترخيص الجديدة وقواعد الامتثال على المنصات، مما قد يؤدي أحياناً إلى الحد من قدرتها على دعم بعض التوكينات أو خدمة المستخدمين في ولايات قضائية معينة.
تضارب المصالح
قد يؤدي نقص الخدمات إلى تضارب المصالح بين أصحاب منصات التداول والمستخدمين لأن قراراتهم يتم اتخاذها لتحقيق أقصى قدر من الربح. ومن أجل تعزيز أرباحها على حساب المستهلكين، يمكن أن تلجأ العديد من منصات التداول المركزية إلى أساليب غير أخلاقية بما في ذلك تزوير بيانات السوق، مما يؤثر سلباً على تجربة المستخدم.
رسوم المعاملات
تعد تكاليف المعاملات مشكلة أخرى تواجه منصات التداول المركزية. جميع الطلبات، سواء كانت شراء أو بيع، تشمل رسوم معاملة. قد ترتفع القيمة الإجمالية للعمولات المدفوعة بشكل كبير مع مرور الوقت، على الرغم من أنها غالباً ما تكون مبالغ صغيرة.
أمثلة على منصات التداول المركزية (CEXs) الشائعة
إن اختيار منصات موثوقة ومحايدة سيضمن لك الاستفادة من جميع مزايا منصات التداول المركزية مع تجنب خطر الحظر والقرصنة. اتبع المنصات التالية لتداول العملات المشفرة:
Fastex Exchange
تعد Fastex Exchange جزءاً من نظام Fastex الإيكولوجي وتدعم العديد من العملات المشفرة والفيات على منصتها البسيطة والفعالة. هنا يمكنك التداول باستخدام الخيارات مثل الحد، وإيقاف الحد، والسوق، وإيقاف السوق، وواجهة برمجة تطبيقات التداول. توفر المنصة أدوات لتحليل السوق ومراقبته لراحتك. تم تصميم منصة Fastex لتلبية الاحتياجات المختلفة، وتقديم خيارات تداول متنوعة.
من خلال تقديم منصة تداول شفافة وآمنة، تستخدم Fastex Exchange تدابير أمنية متقدمة مثل المصادقة متعددة العوامل وتشفير SSL لضمان سلامة الأموال والبيانات. حصلت Fastex Exchange على الموافقات الأولية من VARA في دبي، الإمارات العربية المتحدة، وتسعى للحصول على ترخيص VATP في هونغ كونغ. بفضل الترخيص الليتواني، فهي مشغل مسجل لتبادل العملات الرقمية الافتراضية ومشغل محفظة عملات رقمية افتراضية للإيداع.
Bitget
توفر منصة تداول Bitget فرص تداول لأكثر من 20 مليون مستخدم من 100 دولة. يبلغ حجم التداول خلال 24 ساعة مليار دولار، وتُقدر احتياطيات منصة التداول المؤكدة بحوالي 1.7 مليار دولار. تتمتع منصة التداول ببعض من أفضل شروط التداول في سوق الكريبتو بأكمله، حيث تبلغ العمولة على التداول الفوري 0.1%.
طورت Bitget محفظة متعددة السلاسل غير مركزية تعمل مع أكثر من 80 شبكة. تقدم منصة التداول أدوات بديلة مثل المحول، والتداول بالنسخ، والتداول الشبكي. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن النظام الإيكولوجي للمحفظة متجراً لـ NFT لمحبي الصور الرقمية.
MATBEA
منذ إطلاقها في عام 2013، نمت MATBEA لتصبح لاعباً مهماًً في عالم العملات الرقمية. توفر للمستخدمين الوصول إلى العديد من منصات تداول العملات المشفرة المعروفة. يمكنك تداول مجموعة واسعة من العملات المشفرة على MATBEA، بما في ذلك Tether ولايتكوين ومونيرو والإيثيريوم والبيتكوين. تتيح لك تعبئة الرصيد بأي عملة مناسبة دون رسوم.
في MATBEA، يمكنك تداول العملات المشفرة، وتجديد إيداعك، وسحب الأموال من خلال تجار P2P. يتيح ذلك للمستخدمين اختيار شروط العمولات والحد الأدنى والحد الأقصى لمبالغ المعاملات بشكل مستقل.
من أجل راحة العملاء الذين يقومون بعدد كبير من المعاملات، توفر MATBEA أيضاً وظيفة الدفع الجماعي، مما يسمح بسحب الأموال إلى تفاصيل مختلفة في طلب واحد.
BYBIT
تعد منصة التداول - التي تم إنشاؤها في عام 2018 - واحدة من أكبر عشرين منصة من حيث حجم التداول الفوري وواحدة من الشركات الثلاث الرائدة في مجال المشتقات المالية.
تتمتع منصة التداول بوظائف واسعة تسمح بتحصيص العملات المشفرة، وشراء التوكينات الغير القابلة للاستبدال في متجر الـ NFT الخاص بها، وإجراء التداول الفوري والعقود الآجلة وتداول الـ P2P، وشراء وبيع وتبادل العملات المشفرة المختلفة وأموال الفيات.
تتمتع المنصة بنسبة سيولة عالية، مما يضمن دقة المعاملات ويقلل من فرص الانزلاق. وفي الوقت نفسه، توفر BYBIT للعملاء فرصة شراء العملات المشفرة مقابل الفيات باستخدام البطاقة المصرفية.
الخلاصة
تعد منصات التداول المركزية أسهل وسيلة للدخول إلى مجال الكريبتو. إنها تمكنك من شراء العملات المشفرة باستخدام الفيات وتقديم الدعم للمبتدئين.
على أية حال، من المهم أن نتذكر أن العملات المشفرة هي استثمار محفوف بالمخاطر ولا يمكن التنبؤ به إلى حد كبير، ودائماً ما يكون عدد الخاسرين أكثر من الرابحين في هذا السوق.
يوصى بشدة بعدم الاحتفاظ بمبالغ كبيرة من المال على منصات التداول المركزية لأنها عادةً ما تُنشأ لأغراض التداول فقط. وبالتالي، يتعرض المتداولون لخطر تجميد حساباتهم عند استخدام أي منصة تداول معروفة أو غير معروفة.
إخلاء المسؤولية: يشمل آراء الطرف الثالث. ليست نصيحة مالية.
